Neseniai „The Notorious Silk Road Marketplace“ įkūrėjas Rossas Ulbrichtas neseniai vėl padarė antraštes – ne dėl jo prieštaringai vertinamos praeities ar buvusio prezidento Donaldo Trumpo malonės, tačiau už stulbinantį 12 milijonų dolerių nuostolių, patirtų prekiaujant memekoinu ant platformos pompos.fun.
Ross Ulbricht 12 milijonų dolerių klaida
Sausio 29 d. Ulbrichtas arba asmuo, turintis prieigą prie savo „Solana“ piniginės, pranešama, kad bandė valdyti „Ross Tokens“, meme monetos, kurią sukūrė jo rėmėjai, likvidumą, kad surinktų lėšų po jo išleidimo.
Rossas Ulbrichtas gavo 50% viso šių žetonų tiekimo, kuris buvo skirtas gauti finansinę paramą po jo atleidimo. Užuot likvidavęs savo akcijų paketus iš karto, jis stengėsi palaipsniui pridėti likvidumą „Raydium“ – decentralizuotoje biržoje (DEX), veikiančioje „Solana“ „blockchain“.
Tačiau Ulbrichto bandymą užtikrinti likvidumą sukėlė kritinė klaida. Nustatydamas likvidumo fondą, jis klaidingai panaudojo nuolatinio produkto rinkos gamintojo (CPMM) modelį, o ne tobulesnį koncentruoto likvidumo rinkos gamintojo (CLMM) modelį.
CPMM modelis, kuris yra automatinių rinkos formuotojų standartas, neleidžia likvidumo teikėjams nustatyti konkrečius jų sandorių kainų diapazoną. Dėl to „Ulbricht“ žetonai tapo prieinami prekybai už nepalankią kainą, dėl ko atsirado nedelsiant ir nenumatytos rinkos pasekmės.
„Ross Tokens“ pasineria 90% po MEV išnaudojimo
Ši klaidinga konfigūracija atkreipė maksimalios ekstrahuojamos vertės (MEV) bot – algoritmą, skirtą nuskaityti „blockchain“ operacijas pelningoms galimybėms ir vykdyti prekybą žaibo greičiu.
Botas pasinaudojo akimirka, nusipirkęs 1,5 mln. USD vertės „Ross“ žetonų su didele nuolaida, tada nedelsdama juos perparduoti pelnu į esamą likvidumo fondą. Greitas klaidingo žetonų išnaudojimas sukėlė reikšmingą kainų kritimą ir sukėlė nuostolių kaskadą.
Siekdamas ištaisyti situaciją, Rossas Ulbrichtas bandė ištaisyti savo likvidumo sąranką, tačiau pateko į tą pačią spąstus, galiausiai prarado papildomus 10,5 mln. USD. Tai padidino jo nuostolius iki stulbinamų 12 milijonų dolerių, nes MEV BOT ir toliau išnaudojo klaidingai sukonfigūruotą likvidumą.
Dėl šių sandorių nuosmukio įvyko 90% žetono kainos avarija, išardanti didelę savo rinkos vertės dalį.
Nepaisant šių nesėkmių, „Ross Ulbricht“ išlaiko 10% „Ross Token“ tiekimo kitoje piniginėje, dabar teisingai sukonfigūruota Raydium CLMM baseinuose. Manoma, kad šios likusios akcijų vertės yra maždaug 200 000 USD, tai yra tik dalis pradinių investicijų.
Pateiktas vaizdas iš „Dall-E“, „TradingView.com“ diagrama